Market update -March
Market update obuhvaća,
12 do 13 , jutarnji pregled financijskih tržišta.
Zatvaranje burze u Japanu, glavne vijesti koje su vodile kretanje dionica. Otvaranje Evropskih tržišta, glavne vijesti u Evropi koje su utjecale na otvaranje, i sentiment jutra. Cijena nafte, dionice u fokusu, kojima se trguje u Evropi, obuhvaća samo velike, blue chip kompanije. Pregled Evropskih dionica za sada nije predmet ovog update, niti tehnička analiza evropskih index-a. Slijedi pregled vodećih index-a na futures market, SP500, DJIA, prvi sentiment za otvaranje Wall Street-a i očekivanja za tržište.
Pregled FX, današnji kalendar, i mogući veći pomaci. Tehnički i fundamentalni signali, kratki pregled kritičnih tehničkih točaka dnevnog support-resistance. Obuhvaća isključivo vodeći par, EUR/USD te USD/JPY, ostale popularni parovi samo u zanimljivim tehničkim situacijama.
14 00 do 14 30, 14 45
Kratki pregled, sp500, DJIA, prve hot stocks, stanje na fx-u prije objave eco data, naime, od 14 do 15, na FX-u su najviše oscilacije.
15 – 15 15
Kratki pregled uoči otvaranja Wall Street-a. Prema analizi, moguće su različite trade idea, dio Cramer-ovih preporuka, dnevne hot stocks, najtrgovanije dionice na pre market, tj ECN, te prognoza otvaranja Wall Street-a, vodeći sentiment dana i vijesti.
16 00 – 16 30
Kratki pregled otvaranja Wall Street-a, procjena daljnjeg kretanja, SP, DJIA
18 - 22
Kratki pregled, naime, ovisno o dinamici trgovanja, slijedi i dinamika update.
22 00 market close, snapshot.
Unutar dnevnog praćenja, pod PS. Iznose se razna razmišljanja u vezi trgovanja.
Važna napomena 1!
Ovu stranicu, i sve informacije koristite na vlastitu odgovornost. Autor ove strane ne garantira, uza sav svoj trud, točnost informacija, naročito preporuke za trgovanje, trade idea. Trgovanje financijskim instrumentima je riskantan posao, i svaki gubitak prouzročen ovim informacijama ide na vlastitu odgovornost.
Važna napomena 2!
Autor ovog bloga radi sam, i nije u mogućnosti svakodnevno, po prethodnom rasporedu iznositi market update, naime, kao slobodan trader, koji radi na različitim tržištima i vremenskim zonama, nije u mogućnosti pokrivati sve dijelove fin. tržišta. Trgovanje je naporan posao, te nije svaki dan prikladan za rad, također, traži iznimnu koncentraciju što izaziva umor.
Hvala za vaše razumijevanje.
01. 02. četvrtak
12 00 Mirno jutro
Očekivani rebound u Evropi nagovještava kraj korekcije. Iako je N225 završio u minusu, to je nastavak dvodnevne korekcije u Aziji.
SP500 je u malom rastu.
Tržište se vraća u normalu nakon dvodnevnog slump-a.
Na forex-u bez većih promjena, range bound trade.
13 15
Index-i su ponovno u red line, SP -2, DJIA – 24, uoči PCE, i pokazuju slabost. Prvi mogući veći pomak u 14 30, po objavi.
13 45 sell of
investitori gube povjerenje u dionice, iznenadni sell smanjio je sve index-e u Evropi za oko 1 %. SP 500 je na nivou jučerašnjeg otvaranja.
JPY probija točku 118, i jača do supporta, 117.50
Nema jačih vijesti, tržište je vođeno pritajenom panikom od daljnjeg pada koji se je dogodio proje dva dana.
Tržište je doslovce nepredvidivo te puno iznenađenja i naglih zaokreta, vrlo je opasno za otvaranje LONG pozicije, neki analitičari tvrde da će se korekcija nastaviti, izgleda da taj strah postaje nevidljivi nož nad tržištima.
DJIA doseže opasnih 100 na futures!
14 40
loši ECO data ruše DJIA na -130, očekuje se sell of otvaranje, do kojeg tehničkog nivoa!, opasno, ali tržište uvijek može iznenaditi svojim zaokretima.
Još jedan opasan i neizvjestan dan.
15 00 pre market
Na pre market je ponovno vrlo živo, ali su dionice u osjetno u red line. Jak nagovještaj pada, ali do kojih tehničkih nivoa dana mogu pasti dionice.
DJIA, prvi support u otvaranju je 12 170, slijedeći, najniža točka, 12082, a nakon toga psihološki 12 000, i onda ili propadaju u ponor, što je manje vjerovatno, ili odskaču, rebound, u što svi vjeruju.
No, NASDAQ pokazuje veće znakove slabosti i povjerenja u tehnološki sektor, i očekuje se pad od 1.5 %, blue chip padaju za oko 1 %.
Ostali eco podaci za danas sigurno više ne mogu popraviti taj loš sentiment. Ovogodišnji rast je izgubljen u posljednja tri dana, i tržište je dovedeno na nivo 12. mjeseca prošle godine, izgubljeno je tri mjeseca kapitalizacije.
16 00 ECO data
Dobri eco data ohrabrili su investitore, i smanjili pad, koji je iznosio preko 200 DJIA, no, dali če dionice zadobit snagu, teško je predvidjeti, ali trenutno je gubitak smanjen.
16 50 FX
Dolar je probio točku 3200 na ECO data, i ojačao do 3160. Bid i ask se formiraju na 3060/80
Pad na burzama je smanjen, ali tržne oscilacije pokazuju nervozu. Osječa se neodlučnost između bull i bear. Dali će tržište uzletjeti, pasti, ili ostati u flatu.
Komentar
Na streaming grafikonu, cijene komponenti DJIA, top blue chips mijenjaju se u skokovima, to znači da se velike količine dionica licitiraju na floor-u, i sada se vodi ključna borba između bull i bear tržišta. No, cijene se polako u tim skokovima uzdižu, prisutan je pritisak kupaca. To pokazuje i veliki volumen.
C je na floor-u skočila čak 1.5 USD, indexi idu prema nuli, pad od 200 prilikom otvaranja je sveden gotovo na nulu, moguć je relly.
Situacija je vrlo dinamicna i mijenja se iz trenutka u trenutak.
22 00 market close
Dow 12,234.34 Down 34.29 (0.28%)
Nasdaq 2,404.21 Down 11.94 (0.49%)
S&P 500 1,403.17 Down 3.65 (0.26%)
Komentar
Nakon velikog slump-a, danas se je tržište otvorilo u pesimističkoj noti, doseglo je u momentu novih 200 minusa, ali je ubrzo nadoknađen pad. Izuzetno veliki volumen govori, da je dio investitora skeptičan, dok drugi žele kupiti jeftinije dionice, očekujući novi bull. No, još je ipak rano govoriti, ali je svakako današnji dan dokazao je da dionice imaju kupce, i da ne mogu dublje propasti.
No, sa druge strane, strah od usporavanja ekonomije, ne samo USA, već i Kineske, uz inflatorni rizik, te riječi Greenspan-a, da Američka ekonomija može završiti kraj godine u recesiji, izaziva skeptičnost investitora, i postavlja pitanje slump-a u bear market.
Te dve dileme vode borbu između bull i bear, tj. kupaca i prodavača.
02. 03. Petak
N225 izgubio je 1.3 %, utjecaj globalnog pada I jačanja Jena, što je negativno za izvoznu industriju.
Iako je Evropa imala pozitivno otvaranje, index-I su u malom minusu.
SP 500 je ponovno u padu -6, DJIA 40.
Prazan dan nakon burnog tjedna, bez većih vijesti I eco data, ali pod jakim utjecajem pada, I dilema, kuda ide tržište.
Ipak, ne očekuju se veća iznenađenja danas, već mirniji range bounde trade dan, u malim oscilacijama, bez većih preloma ili padova.
EUR/USD se kreće u rasponu 3140 do 3180, 40 pip-a. Na FX u petak mnogi zaključuju pozicije, I nakon 16 h. tržište se smiruje. Jedino consumer sentiment u 16 h može izazvati neke veće pomake.
JPY je ojačao do 117, kritična točka, kao reakcija radi na carry trade, I postepeno povećanje target rate, te globalni pad. Iako su prognoze za Jen bile bilo sasvim suprotne, prognoziralo se da će oslabiti do 124, JPY je ojačao do 117.
To je samo dokaz, da je tečajeve nemoguće prognozirati, I od strane najvećih banaka koje čine jezgru forex-a, zaokreti su iznenadni. Radi tih razloga, trend je da mnoge centralne banke u svijetu idu u proces alokacije svojih rezervi, smanjuju USD, te kupuju euro, koji postaje druga rezervna valuta, nešto funtu, zlato I ETF dionice, naime, ETF dionice su najsigurniji način ulaganja, I ne predstavljaju visoki spekulativni rizik, mogu se diverzificirati u sva svjetska tržišta I vodeće valute.
15 00 pre market
Ponovno je živo na pre market, ali negativno. Upozorenje na pad elektronike, profita kod DEL I HPQ stvara loš sentiment otvaranja. Procjena je, da će porast elektronike biti manji od planiranog za ovu godinu, loše za NASDAQ, koji je u padu gotovo 1 %, i gotovo sve dionice su u red line na pre market.
Blue CHIPS u padu su u prosjeku od 0.2 do 0.5 %, blue chip otvaraju se u mix sentimentu.
Svakako je pred nama još jedan neizvjestan petak koji može iznenaditi. Posljedice slump-a su ne mogu se sanirati preko noći, uz loše vijesti o usporavanju ekonomije, ne samo u USA, već I u Aziji.
Za trgovanje, bolje je sačekati da se tržište stabilizira, ili skalpirati na momente pada, I čekati početak bull-a, ali to treba procijeniti.
16 00
Michigan Sentiment je slabiji od očekivanog, 91 vs 93, bez većih korekcija. Sva tri index-a su u negativnom teritoriju, ali pad je manji nego je bio nagovješten na futures. Sa jedne strane postoji strah, da će carry trade, prodavati dionice I srušiti tržište, tu je veliki leverage, ali sa druge, FED Poole ohrabrio je investitore u svom govoru, odbacujući strah od recesije, koji je spomenuo Greenspan.
Ipak danas se ne očekuju veći pomaci, manji range bound trade.
17 20 flat
Tržište je u flat-u, bez većih promjena. Treća seansa nakon pada pokazuje nešto veći volumen od prosječnog volumena, što ukazuje da će se tržište ovaj tjedan zaustaviti na ovom nivou. Ne očekuju se veća iznenađenja, flat I mix market.
Po običaju, sada dolazi pauza za ručak, razdoblje od sat vremena kada se trgovanje uspori, eventualne veće promjene mogu se očekivati od 20 do 22 h., posljednja dva sata rada pred vikendom.
Ipak se u kretanju osjeća pritajena napetost, jedni spekulanti očekuju brzi bull, dionice imaju kupce, naročito kada dodirnu kritične tehničke nivoe, no, drugi su oprezni, znaju da slump uz usporavanje može dovesti do novog sell-of a. Ključni su u tome hedge fondovi, koji rade na veliki leverage, tj. kupuju dionice na margin deposit, dok novac posuđuju u Japanskim bankama. Postoji rizik, da će početi masovno prodavati dionice, te novac reinvestirati o obveznice I druge instrumente. Procjenjuje se da hedge fondovi kontroliraju trećinu volumena na Wall Street-u, I takav sell of imao bi moćne posljedice. No ipak, I oni računaju da će tržište porasti, te da mogu na brzinu zaraditi, ali taj sukob još nije razriješen.
To je razlog zašto su jučer Evropski hedge fondovi na futures tržištu, prije otvaranja burze oborili SP500, dok je burza krenula nakon pada u drugom smjeru. Procjenjuje se da hedge fondovi kontroliraju oko 1500 milijardi dolara, uz leverage, to je najmanje 5 do 6 tisuća milijardi dolara čistog spekulativnog novca, I taj novac može utjecati na globalno financijsko tržište.
To je I razlog zašto je dolar pao u odnosu na Jen.
Novi manji moment pada.
Dow 12,215.20 Down 19.14 (0.16%)
Nasdaq 2,393.95 Down 10.26 (0.43%)
S&P 500 1,399.77 Down 3.40 (0.24%)
Ugodan Vikend
22 00 market close in sell of
Dow 12,112.89 Down 121.45 (0.99%)
Nasdaq 2,368.00 Down 36.21 (1.51%)
S&P 500 1,387.13 Down 16.04 (1.14%)
05. 03. Ponedjeljak
12 00 jutarnji pregled
Globalni sell of se nastavlja u stotinama milijardi dolara. Strah od skupog Jena, koji je dostigao noćas 115, prisiljava carry trade da prodaju dionice i vrate kredite u Japanske banke. Svi su index-i u minusu. N225 izgubio je 3.34 %, DAX i FTSE u padu su 2 %. Na tržištu metala došlo je do pada, strah od globalnog usporavanja ruši cijenu nafte, bakra, i ta industrijska grupa dionica je u najvišem padu.
Korekcija se nastavlja, jačanje Jena doprinosi prodaji dionica da se vrate krediti radi tečajnih razlika. DJIA je dostigao -100 što nagovještava loš početak ovog tjedna. Postavlja se pitanje, do koje mjere će hedge fondovi prodavati dionice radi straha od daljnjeg pada, što može dovesti do panike, koja se ponovno pritajeno osjeća ovog ponedjeljka, naime, hedge (carry trade) fondovi moraju vratiti novac uz profit, pad dionica i jačanje Jena smanjuje um profit, pošto rade na veliki leverage, dolaze do kritične točke gdje mogu završiti u minusu. Rizik i strah su preveliki, što pojačava napetost.
Većem padu mogu doprinjeti i automatski nalozi za prodaju, koji se izvršavaju pri dodiru kritičnih točaka, i ubrzavaju sell of. Tada se najednom nađu stotine miliona dionica na prodaju bez kupaca, te ih kupuju specijalisti, market markets i partneri burze, da bi spriječili daljnji pad, ali što ako pritisak prodavača bude prevelik.
Kalendar
US 05.03.2007 16:00 ISM non-manufacturing index Feb 59.0 57.2 ***
US 05.03.2007 17:00 St. Louis Fed President Poole speaks ***
US 05.03.2007 20:00 Fed Governor Warsh speaks ***
Dali će današnji govori FED-a biti ohrabrujući?, naročito FED Poole u 17 h.
Dolar je ojačao u odnosu na Euro, probija točku 3100.
Ponovno neizvjesni dan na svim tržištima, koja djeluju u pritajenoj panici i nervozi, koje može biti puno zaokreta i iznenađenja.
14 40 pre market
Na pre market sve su dionice u red line. Najveći pad imaju commodity stocks, AA, AL, ATI, TIE, MT, POS, te naftne kompanije, XOM, HAL, HES, SBL, APA, VLO, DO itd, cijena nafte pala je za 1 USD radi spekulacije, da će nafta imati manju potražnju radi globalnog usporavanja ekonomije, inicirano iz Kine.
Dolarom se trguje 3070 do 3100, gdje su se formirali bid i ask, do slijedećeg proboja, na koji može utjecati govori FED-a.
JPY se stabilizirao u range bounde 115,15 do 115,70
DJIA je smanjio minus na -45, prema futures, moment otvaranja biti će padu, ali manejm nego što se očekivalo prije dva sata.
16 00
Očekivano otvaranje, svi su index-i u red line, ali osjeća se pritajena panika, dali će početi veći sell of ili ne, sve ovisi o hedge fondovima (carry trade). Naime, nitko ne zna koliko je novaca na tržištu putem leverage, postoje samo grube procjene, te osjeća se napetost dali će hedge fondovi početi prodavati dionice, da bi vratili novac i smanjili gubitke, tj. uzeli sigurniji profit.
To je nemoguće procijeniti, ali mnogi su mišljenja da još nije vrijeme za bargain hunters, tj. za kupovanje dionice, pošto su mnogi mišljenja da će se korekcija nastaviti ovaj tjedan, i da treba sačekati najnižu točku za kupnju. Za sada je ipak strah od sell of velik.
Trenutno se očekuje mali rebound, koji se upravo događa.
No, ISM izlazi sa 54.3 vs očekivanih 57, što pokazuje na usporavanja, loše za moment rasta.
18 00 mix i choppy trade
Ponovno je bio jak moment pada, no, dionice su napravile odskok, kreću se oko nule. Commodity dionice, X, ATI, TIE, ponovno su odskočile nakon pada.
19 00
Tržište je bez većih promjena, choppy i mix. Prema glasinama (rumors) moguć je još jedan veći sell of od strane hedge fondova, i dionice bi mogle izgubiti dodatnih 2 do 3 %. Relly nije uspio, mnogi čekaju male poraste za prodaju i sprječavaju rebound.
Padu doprinosi i pad nafte za gotovo 2 USD, što povlači naftne kompanije, koje kapitaliziraju 10 % SP500.
JPY pokazuje sve znakove oversell, i došlo je do korekcije od 115.15 do 116.
22 00 Market close
Dow 12,049.85 Down 64.25 (0.53%)
Nasdaq 2,340.68 Down 27.32 (1.15%)
S&P 500 1,374.10 Down 13.07 (0.94%)
Tržište je strmoglavilo posljednjih pola sata seanse, pritisak prodavača spustio je index-e do kritičnih tehničkih nivoa. Iako je popodnevni optimizam izazvao više momenta rasta, ipak se rebound nije dogodio.
3,5 milijarde dionica promijenilo je vlasnike, veliki volumen koji prijeti daljnjoj prodaji. Ipak mora doći do korekcije od 10 posto ukupno da bi došlo do rebounda, i tržište se vratilo u bull razdoblje. No, svakako je najopasnije, pošto se ne zna koliko je novaca investirano na bazi jeftinih kredita i veliki leverage, te jačanje Jena smanjuje profit hedge fondovima, koji su prisiljeni masovno zatvarati pozicije i vratiti kredite, izazivajući jake impakte prodaje.
Svakako će i ovaj tjedan biti neizvjestan i pun zaokreta na financijskim tržištima.
6. 03 utorak
13 00
Sell of je gotov, sva su tržišta napravila rebound, od Azije do Evrope. PS ojačao je na futures 15, DJIA čak 115, no, najvažniji pokazatelje ovog odskoka je noćašnji pad Jena, sa 115.14 na 116.49, i signal je da carry trade prodaju Jen i ponovno kupuju dionice.
Radi pada jena, i vraćanja jeftinom posuđivanju, moguć je odskok na tržištima, što dokazuje koliko je moćan utjecaj hedge fondova, te da neće doći do novog većeg pada, dionice su u ovoj korekciji dovoljno pojeftinile, i ponovno su isplativa investicija.
Greenspan je izjavio, da je vjerovatnost da će doći do recesije 1/3, što je također dodatno ohrabrilo investitore.
Današnji eco kalendar
US 06.03.2007 16:00 Core durable goods orders Jan -3.1% NA ***
US 06.03.2007 16:00 Factory orders Jan 2.4% -4.3% **
US 06.06.2007 19:00 Philadelphia Fed President Plosser speaks
US 06.03.2007 20:00 Fed Chairman Bernanke speaks
14 30 pre market
Današnje otvaranje je u znaku optimizma, i očekuje se moment rasta, većina dionica otvara se u pozitivnom gap-u. SP500 se kreće oko 13 DJIA oko 80, ali ipak se osjeća oprez. Dali će današnji dan donijeti porast od 2 % i jači rebound, ili će nakon skoka, dionice ostati na tom tehničkom nivou, neizvjesno je pitanje.
15 50 očekivani rebound
Tržište je ponovno napravilo skok, svi su index-i pozitivni i dionice su se otvorile u gap plus. Prema analitičarima, tržište je pronašlo svoje dno, do točke 12050 DJIA i SP 1374. Novi eco data koji se objavljuju u 16 h mogu dati snagu za daljnji rast, ili smanjiti moment današnjeg rasta, koji pokazuje male znakove slabosti.
22 00 Market close in relly
Dow 12,207.59 Up 157.18 (1.30%)
Nasdaq 2,385.14 Up 44.46 (1.90%)
S&P 500 1,395.37 Up 21.25 (1.55%)
Tržište je napravilo svoj odskok, dostiglo u utvrdilo najnižu točku pada, te zadobilo snagu za novi relly. Jačanje dolara u odnosu na jen znak je će hedge fondovi nastaviti posuđivati novac u Japanskim bankama, i da neće doći do većeg sell of-a i pada ispod kritičnih nivoa.
Procjenjuje se, da je korekcija dostigla svoj cilj.
Fundamentalno gledano, ekonomija je u usporavanju, ali se procjenjuje da će FED konačno smanjiti u drugoj polovici interest rate.
Najveći odskok imali su financijski i commodity sektor, C, JPM, MER, GS, BAC, te ATI, TIE, CRS, NUE, CMC, AA, RTI.
Tech stocks dobile su od 1 do 2 % na vrijednosti.
07. 03. Srijeda
12 00 Jutarnji pregled
N225 zatvorio se u malom minusu, Evropa se otvorila u plusu, na dobre vijesti iz kompanija, dok je SP500 u malom minusu, na spekulacije usporavanja ekonomije. Vrlo promjenjivi sentiment, tržišta su mix i choppy, pod utjecajem različitih vijesti i spekulacija.
U biti, nakon korekcije, tržište je našlo svoje dno, i vraća se u normalu, bez značajnijih vijesti koje bi imale jači utjecaj na tržišta.
Dolar je oslabio na loše ECO data, kreće se od 3100 do 3140.
Nafta je u malom porastu, današnji redovni podaci inventara odredit će smjer kretanja ovaj tjedan.
Veće promjene mogu se očekivati u Petak, na Employment situation i stanje platne bilance. Payrolls imaju najjači utjecaj na tržišta, i mogu znatno odrediti sentiment na tržištima.
15 00 pre market
Bez većeg sentimenta, nakon jučerašnjeg rasta, danas se Wall Street otvara u malom padu. SP ja izgubio 2 boda, DJIA 23. Očekuje se miran dan, bez većih iznenađenja, flat. U 16 30 objavljuju se inventar nafte, što može utjecati na naftne kompanije i cijenu nafte.
22 00 market close
Dow 12,192.13 15.46 (0.13%)
Nasdaq 2,374.64 10.50 (0.44%)
S&P 500 1,391.94 3.47 (0.25%)
8 i 9 03, četvrtak i petak,
radi odsutnosti na službenom putu, autor ne može komentirati tržište.
